【研报快讯】

【研报快讯】国金证券_通信行业研究：谷歌资本支出指引上调，Open AI追加云服务开支_20260726.pdf 【快讯】国金证券最新通信行业研报指出，谷歌上调2026年资本支出指引，预计增幅达15%–20%，主要用于AI基础设施与全球数据中心扩建；与此同时，OpenAI宣布追加数十亿美元云服务开支，将显著增加对微软Azure及谷歌云的算力采购。研报认为，两大巨头加码投入将加速AI算力需求释放，利好光模块、高速交换芯片、液冷设备等上游核心硬件供应商，尤其利好中际旭创、新易盛、寒武纪等产业链相关企业。报告维持通信行业“增持”评级，强调AI驱动的云计算资本开支周期已进入实质性扩张阶段。