白毛股神：不完全是针对$AAOI（他们也在研发CPO，只是在商业化方面稍微落后一些）

白毛股神：不完全是针对$AAOI（他们也在研发CPO，只是在商业化方面稍微落后一些）。最近有一个播客采访了$SIVE的CEO，节目叫《市场洞察：光子学与人工智能》。最有趣的观点是：“可插拔光模块在未来10年内仍将存在。”最近有很多关于CPO和RNG/MRC优化对可插拔光模块TAM侵蚀的争论，但看起来可插拔方案会继续存在。而且未来会有多种架构路径并行发展（CEO还提到NPO与CPO一样，是未来5年的重大机遇）。至于挑战方面：Vickram表示制造产能和原材料供应是主要瓶颈，很可能指的是上游连续波激光器扩产现有的瓶颈。从播客来看，重点似乎放在可插拔市场，因为其近期TAM更大（考虑到$JBL和其他参…