摩根大通观点：AI 基建供给不足，产业重心逐步转移

摩根大通观点：AI 基建供给不足，产业重心逐步转移 摩根大通认为 AI 基建仍是供给不足，不是需求不足。下阶段主轴从 GPU 转向 ASIC、网络、HBM、封装与晶圆厂 / WFE。 云端资本支出持续…