观点：

观点： [玫瑰]AI驱动MLCC周期景气能见度明确，高容占比持续提升有效放大龙头利润弹性。当前AI需求稳步上行，供给端面临产能、材料及设备等多重刚性约束，供需缺口短期难解。国内具备高容规模化量产能力且…