机构纪要
机构调研纪要 / 个股动态点评聚合，仅供研究参考，不构成投资建议。打开 DeepFocus 看完整内容。
- 2025-12-22 · [玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】本轮智能驾驶持续性如何？主线和标的如何选择？ # 本轮智能驾驶最大的变化是什么？ 近期国家首批L3级有条件自动
- 2026-01-06 · [红包]【中信计算机】英伟达发布自动驾驶VLA模型，看好智能驾驶产业发展 [烟花]事件：根据量子位微信公众号，英伟达CEO黄仁勋在CES 2
- 2026-01-06 · 【东吴汽车黄细里团队】英伟达CES 2026智驾业务核心要点速览 以推理型AI+全栈量产+Robotaxi运营为核心，推动智驾从技术验证走向
- 2026-01-21 · ❤️【东吴汽车黄细里团队】智能化日度跟踪 20260121 行业动态： ·【奇瑞入股Momenta芯片子公司】奇瑞汽车入股Momenta芯片
- 2026-02-02 · 【东北计算机】20260202 【千问30亿重磅入局，升维春节AI大战】 —————————————— 1. 千问30亿重磅入局，升维春节A
- 2026-02-12 · 【zx汽车】均胜电子——联合中际旭创推出车载光通信解决方案，持续推进光模块在汽车领域的应用 [玫瑰]公司积极探索光模块在汽车领域的应用，近期
- 2026-03-06 · 【东吴汽车黄细里团队】2026年智驾平权之车企智驾方案梳理深度报告 # 核心亮点： 在2025年车企智驾方案梳理深度的基础上，我们再次更新详
- 2026-03-21 · ❤️【东吴汽车黄细里团队】智能化日度跟踪 20260320 行业动态： ·【国内政策】3月17日，工业和信息化部等三部门召开新能源汽车行业企
- 2026-04-09 · 智能驾驶行业新闻快评-20260408 # 🎬特斯拉推送FSD V14.3 太阳点评： 1️⃣4月8日，特斯拉开始向车主陆续推送FSD V1
- 2026-04-13 · 智能驾驶行业新闻快评-20260412 # 🎬特斯拉FSD已获荷兰批准 太阳点评： 1️⃣4月10日，荷兰RDW（荷兰车辆管理局）正式批准特
- 2026-04-25 · [太阳]【财通汽车】北京车展Robotaxi/van发布动态梳理 [礼物]Robotaxi [玫瑰]小马智行：宣布2027版Robotaxi
- 2026-04-27 · 【华泰汽车】北京车展反馈：外媒占比提升，高端新车应接不暇，线控底盘、800V、智驾是核心卖点0427 1、 外国媒体占比高，面向全球设计的车
- 2026-04-27 · 【浙商计算机 刘雯蜀】物理AI成为北京车展隐形主线 物理 AI，简单说就是''能感知物理世界、在物理空间采取行动''的 AI。自动驾驶是物理
- 2026-05-27 · 【浙商计算机 刘雯蜀】物理AI——AI革命下一站 1️⃣物理AI核心在于让模型理解真实世界并预测世界状态，是虚拟世界和真实世界的链接。 ——
- 2026-05-29 · [太阳]【HY汽车】地平线交流keynote：业绩达成有信心+BPU/IP授权也是优质商业模式+舱驾融合先软后硬/明年有望加速 [玫瑰]关于
- 2026-06-08 · [红包][红包]【天风电子】伟测科技：高端测试景气持续兑现，算力+智能驾驶驱动产能释放 🌟核心观点： 伟测科技作为国内高端第三方测试龙头，正
- 2026-06-15 · 【东北计算机】20260615 【HVLP4 高端铜箔成 AI 服务器产能瓶颈，海外大厂直锁上游产能，供给缺口持续扩张，国产铜箔厂商迎来量价
- 2026-06-22 · 【中泰机械】机器人板块板块调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。 板块大跌：被AI硬件吸血，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面
- 2026-06-24 · Momenta递交招股书，物理AI或迎新催化 # Momenta底层技术卡位物理AI赛道，自研世界模型形成统一技术底座 Momenta 将物
- 2026-06-24 · Momenta招股书梳理-20260623 6月23日，Momenta招股书首次挂网（通过聆训后版本），核心要点如下： 1、L2+前装量产：
- 2026-07-06 · 韩国市场总结#外资交易台#
- 2026-07-06 · A股，港股，港股通市场总结
- 2026-07-06 · 国泰海通固收：从商看债 1、权益市场的风格变化并非对国内K型收敛的预期押注，商品市场定价的宏观图景是：海外制造业有强韧性，对应中国出口仍有强
- 2026-07-06 · 【国联民生海外】腾讯“稳扎稳打”：发布混元HY3 模型，实用性兼具性价比，Agent能力和产品体验跃升 事件：今日腾讯发布并开源Hy3模型，
- 2026-07-06 · [玫瑰]【国盛海外】腾讯控股（700.HK，月度金股）：Hy3正式版发布，Agent能力与生产可用性再升级 [啤酒] 事件：7月6日，腾讯发
- 2026-07-06 · 20260706更新数据 中信icon 中证500加空398，净空8381 沪深300减空413，净空13816 上证50加空218，净空1
- 2026-07-06 · 26年变压器出口强势上行，5月出口美国高压设备同环比明显提升，持续看多海外高压市场 【观点】 ➤①中国出口美国高压变压器26年连续单月90%
- 2026-07-06 · [咖啡]【国金宏观】供应链专题跟踪20260706 一是OPEC+核心七国决定自8月起再上调产量目标18.8万桶/日，4—7月累计上调近80
- 2026-06-09 · 今日交易总结： 一、股基 1.被动权益：净申购强度+0.36，占比1.06% 出现大幅反转的净流入，险资是唯一多头，理财子有少量卖出，公募、
- 2026-06-11 · 20260611 微盘调研情况更新 1）调研观察到的情况总体变化不大，主流指增少量加仓微盘，量化仍在净申购。 近几个月主流量化超额和微盘已经
- 2026-06-15 · 主题基金监管新政落地，继续重点推荐券商 1️⃣6月12日，中基协发布主题基金投资风格管理指引，强化主题基金监督管理、严控风格偏移。一是要求基
- 2026-06-15 · 近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子 汽车 非银金融 农林牧渔 其中电子 非银金融 农林牧渔 已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业
- 2026-06-15 · 【华泰金融】强Call券商战略加配机会 #逻辑1：资金面改善蓄势。宽基ETF转净申购（上周流入94亿，过往均几百亿流出），机构压制缓解；主动
- 2026-06-16 · 底部坚定发声，继续强烈推荐头部券商，关注三大成长叙事【开源非银高超团队】6.15 1.低估值和压制因素解除：当下头部券商动态PE估值10倍，
- 2026-06-16 · 底部坚定发声，继续强烈推荐头部券商，关注三大成长叙事【开源非银高超团队】6.15 1.低估值和压制因素解除：当下头部券商动态PE估值10倍，
- 2026-06-16 · 【广发非银】继续推荐证券板块 推荐逻辑主要有三点： 一是交易约束解除。去年以来券商持续跑输，慢牛行情出走熊市表现，最大的因素是主动和被动卖盘
- 2026-06-21 · 瑞银——中国股票策略：拥挤交易与逆转——逻辑、特征、现状与展望 瑞银提出：拥挤交易是机构投资者观点的结果，而非市场波动的根源。当前A股科技板
- 2026-06-22 · # 广发证券： 筹码出清，大财富旗舰全面看好！ 1️⃣# 财富管理赋能居民资产配置、券商大财富旗舰战略低估：随着降费靴子落地、资本市场长线资
- 2026-06-22 · 近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子 机械 医药 汽车 家电 其中电子 汽车已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有：通信 基础化工
- 2026-06-24 · 统一聊一下今天银行逃税的事🧑💻 # bg： 我国鼓励公募发展普惠金融，实行免税政策。私募不免税。 # 实质： 银行旗下私募或理财公司为高净
- 2026-06-25 · 继续强烈推荐头部券商，关注三大成长叙事【开源非银高超团队】 1.低估值和压制因素解除：当下头部券商动态PE估值10倍，位于历史长周期底部，资
- 2026-06-26 · 转发 今天（2026-06-26）盘面走弱是多重因素共振，主要原因： 1. 外围流动性压制（开盘低开诱因） 美国就业数据偏强，市场下调美联储
- 2026-06-28 · 【广发非银】继续推荐券商板块，合理估值看高一线 上周券商指数上涨5.42%、保险指数下跌3.13%，差异或系筹码结构。基于筹码结构、业绩、估
- 2026-06-29 · 近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子 医药 汽车 传媒 建材 石油石化 家电 其中电子 汽车 家电已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的
- 2026-06-29 · 上半年最后一天，基金风格漂移纠偏，低估值、高股息消费龙头值得重视# 富安娜 # 罗莱生活 明日为中报持仓确立日，公募基金需在季末回归契约约定
- 2026-06-30 · 【季末基金调仓引发行情切换？业内人士：风格再平衡可能性更大】财联社6月30日电，临近二季度末，市场关于公募基金季末调仓引发市场行情切换等探讨
- 2026-07-02 · #证券行业26年中期策略：千红万紫安排著，待看一鸣从此始 [玫瑰]2026H1证券板块持续滞涨，跑输上证11%，924以来跑输上证15%。因
- 2026-07-06 · 如图，近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子 建材 医药 家电 计算机 其中 电子 医药 家电 已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业
- 2026-07-06 · 【国投硬科技】预期压制不改产业方向，光通信迎来再布局窗口 当前光通信板块的核心压制 不在产业趋势，而在核心龙头二季报预期偏低。待低预期充分消
- 2026-07-06 · 【国泰海通医药】估值筑底，基本面与资金面共振，持续推荐创新药板块 1️⃣估值筑底：核心标的在过去半年调整中已跌去海外估值，仅剩国内市值；6月
- 2026-07-06 · 天风电子周观点：年内第一次真正对需求产生分歧，叠加各种交易性因素，等待好时间和好价格20260706 ~ Meta的事件改变了什么，没有改变
- 2026-07-06 · 【开源电新】❗再call科威尔（3）：小而美的测试电源，涨价函超预期-0706 ⭕事件：科威尔宣布，自2026年7月15日起，电源价格上调5
- 2026-07-06 · 重视物理AI(机器人）数据基建，推荐UMI 链｜ 国金具身智能陈传红 1、本轮机器人板块行情有持续性：与H1产业空窗期不同，26H2是机器人
- 2026-07-06 · 【国联民生计算机】7月金股【浪潮信息】再度逆势大涨‼️ARM CPU龙头【中国长城】涨停 [太阳]6月金股浪潮信息股价持续强势；7月我们继续
- 2026-07-06 · 炸裂，第N次提醒！创新药旗手复活：科技股分化及加息预期降低利于创新药；创新药的高景气度、极低位置及极低持仓成为资金首要选择，仓位比择股重要，
- 2026-07-06 · 【浙商计算机】珍惜澜起科技回调机会！ [太阳] 主业：DDR5/MRDIMM构成业绩底盘 公司深耕内存互连二十余年，聚焦算力与存储之间的“运
- 2026-07-06 · 【GTJX】康平科技07：10XPE的光模块+半导体运控标的 近期我们与公司交流，我们认为公司业绩和在光模块领域的景气度超出市场预期。子公司
- 2026-07-06 · 【国联民生电子】PCB涨价的系统调研及思考-0706 🌹领导好，我们近期密集调研了PCB相关公司，认为PCB涨价仍有较大预期差，同时坚定看好
- 2026-07-06 · 【华泰电新】美国最大电网启动预警再度揭开缺电危机，电网设备估值修复与催化空间并存 ➡美国电网遮羞布再度被揭开，反正验证缺电长期逻辑坚挺 ◆美
- 2026-07-06 · #出处未知# 🔥【国产算力链扩散下一站：重视国产芯片渠道重估机会】 #交换机、液冷今日相继爆发、国产算力行情正从单点题材切换到''AI数据中
- 2026-07-06 · 大摩宏观线上电话会 https://pcnwotqjok3z.feishu.cn/docx/ROfUddJ3joOpSw...
- 2026-07-06 · 西门子上调燃机需求预测，燃机板块进入海外龙头业绩期，国产燃机弹性更大【建投机械】 事件1：西门子将未来几年燃机需求由90-100GW上修至1
- 2026-07-06 · 供应链专题跟踪20260706 一是OPEC+核心七国决定自8月起再上调产量目标18.8万桶/日，4—7月累计上调近80万桶/日；若9月继续
- 2026-07-06 · 英伟达AI服务器延迟报告导致亚洲科技股下跌
- 2026-07-06 · 【天风通信】永鼎股份：珍惜回调机会，积极看好公司后续发展，持续推荐！ 事件：公司今日股价下跌，主要是受光纤光缆板块整体回调影响，公司基本面向
- 2026-07-06 · 【开源电子】万通发展|# 数渡科技首次线下小范围@北京 出席领导：万通发展、数渡科技核心高管 地址：北京数渡 🕰时间： # 每场限15人内
- 2026-07-06 · 【ZX通信】把握中国 AI 核心资产，坚定抄底旭创+长飞 H！ 行业悲观时，建议坚定守住龙头！长飞港股（1200 亿） 和旭创（1.2 万亿
- 2026-07-06 · 📈📈📈 hcjsj. 昇腾链成“韬”定律最大赢家，关注 #华丰/中芯/华大# etc. 1️⃣ 华为 τ 缩放（韬定律）在AI数据中心通过三
- 2026-07-06 · 【招商机械】如何看待7月份的轮动 #AI主链的调整源自微观结构的恶化# 没有什么股票能够一直上涨而没有调整，逻辑再硬的板块也会因为涨多了筹码
- 2026-07-06 · 【GFJX】PCB钻针跟踪：关注技术变化的交集——钻针涂层，推荐# 杰美特 杰美特收购戴尔蒙德52%的股权切入PCB钻针涂层领域。 # 钻针
- 2026-07-06 · 华为韬定律2.0发布弯道超车+昇腾950超节点，国产算力出海打响革命第一枪！—0707更新 📈【驱动消息】 ➠周末华为韬定律2.0重磅发布明
- 2026-07-06 · 【浙商传媒互联网冯翠婷】周观点更新：继续看好算租、物理AI等，AI中下游受Meta云影响关注度回升-20260706 ��传媒板块受科技硬件
- 2026-07-06 · 唯特偶调整观点更新 今天公司调整，有朋友在问是不是有什么变化 我们这边了解的情况如下： （1）公司进展肯定是没问题的，不存在基本面问题，客户
- 2026-07-06 · 【广发计算机】晶泰控股跟踪：6 月新签超4亿美元AI制药合作，最高1亿美元回购彰显信心 新签超4亿美元AI药物发现合作。2026年6月，公司
- 2026-07-06 · 【国金电新】谷歌供应商大会在即，液冷情绪全面爆发0706 谷歌供应商大会将在7月13日（下周一）召开，叠加Q3市场对液冷板块订单、业绩大幅提
- 2026-07-06 · 【西部电新】东方电气：市场的担忧及我们的判断，持续看好推荐！ ➡市场担忧1：担心此前获得的加拿大订单交付不及预期。 我们获取到的信息来看，目
- 2026-07-06 · 【东北电子】韬定律再次强调NPO，光互连价值凸显 事件：华为发布韬定律V2版论文，AI系统侧重点提出Unified Bus、Hi-ONE近封
- 2026-07-06 · 【GFDX】AI PCB铜箔更新：建滔HTE铜箔涨价幅度超预期20260706 今日、建滔积层板发布涨价函，其中铜箔加工费涨价5k-8k/吨
- 2026-07-06 · 【HF大制造】天创时尚：可能是最被低估的机器人产业链核心部件标的！！！ [太阳] 2025 年 12 月慈兴集团斥资 6.28 亿拿下天创时
- 2026-07-06 · 🚘【长江汽车高伊楠团队】即将迎来订单业绩爆发，持续推荐“AI+”硬件纬度三剑客“飞轮动力” [太阳]核心观点： #坚定看好：看好AI下一阶段
- 2026-07-06 · 【华为Mate90系列有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片】《科创板日报》6日讯，《科创板日报》从知情人士处获悉，将于今年秋季发布的华为Mate9
- 2026-07-06 · 【中金医药】创新药板块观点更新：创新产业趋势明确 🌞大家好，近期创新药板块反弹带动医药板块关注度提升。我们于7月1日发布中期策略报告，更新创
- 2026-07-06 · [红包]【方正医药】RAS靶点深度：从不可成药到泛靶点验证，百亿美金新赛道启航 [玫瑰]从不可成药到panRAS，百亿美金新赛道启航 RAS
- 2026-07-06 · 【国泰海通食饮】白酒板块情绪回暖，迎驾领涨 近期传统行业流动性回暖。其中内需板块：上周（7月2日）有消息称 扩大消费“十五五”规划将于近期发
- 2026-07-06 · 强call优质农药标的：底部已经探明，各有各的成长故事20260706 6月22日我们提示，市场资金风格逐步平衡，今天早盘有色、化工、农业等
- 2026-07-06 · 🚀【液冷板块更新】谷歌供应链大会在即，26Q3液冷公司逐步进入订单兑现期，继续看好板块性机会260706——天风家电团队 ❗7.13谷歌供应
- 2026-07-06 · 【开源化工】磷化工跟踪：地缘冲突缓解硫磺价格高位回调，磷铵保供价全线上调，一体化企业盈利有望改善、估值提升20260706 当前国内磷肥企业
- 2026-07-06 · [红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山东重工旗下山推智慧工地系统赢得海外客户高度认可；山东重工集团旗下低估值标的，海外矿山领域打开空
- 2026-07-06 · 今天国产算力分支交换机在涨，迪普科技值得重视，他也是国产交换机头部公司，他的老板郑树生是华为早期创始人之一，华三（今天涨停的紫光股份）是他一
- 2026-07-06 · 临近中报一直我们推荐的本月金股【浪潮信息】继续逆势大涨，它是国内算力投资总贝塔继续强推，ARM CPU产业链【中国长城】涨停，另一个ARM黑
- 2026-07-06 · 🌈星源材质推荐：隔膜盈利持续改善，邦瓷电子切入AI设备领域# 申万电新/TMT # 参股邦瓷电子，切入下游高端制造全新增长极 🔥邦瓷电子：国
- 2026-07-06 · 【中国航天科技集团商业火箭公司增资至41.7亿 增幅约199%】 天眼查App显示，近日，中国航天科技集团商业火箭有限公司发生工商变更，注册
- 2026-07-06 · 建议关注赛意信息： 算力租赁：新订单即将落地，对应it设备采购规模达70亿，互联网客户 中报预增：主业修复，收入同比增长，利润同比翻倍以上增
- 2026-07-06 · 【HF电新】丰元股份：超低估值磷酸铁锂高成长新星，加速布局上游锂磷一体化 公司定增加码磷酸铁锂产能建设，以满足客户饱满需求 1）产能进度：