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订单持续上修-吹起设备材料零部件反攻的号角-半导体行业联合电话会议

稻草财经 AI 研报速读 · 来源：海外投行 · 2026-10-18
一句话看懂：国内半导体设备资本支出将大幅增长，存储扩产驱动订单上修，零部件国产化带来超额收益机会。

核心逻辑

['存储扩产驱动设备订单上修，带来业绩拐点。', '半导体零部件国产化与交付能力是关键。', '先进制程升级、全球产能扩张、国产替代是投资主线。']

主要风险

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报告综述

2026年国内半导体设备资本支出预计超3,000亿元，2027年将突破5,000亿元，未来三年复合增长率超40%。存储扩产是核心动能，设备板块正经历第三轮订单强劲上修，2026Q4至2027Q1将迎来业绩兑现拐点。重点关注存储业务敞口高的拓荆科技、盛美上海，以及具备国产替代先发优势的路维光电、雅克科技、高凯技术。

本文为 稻草财经 对海外投行公开研报的 AI 解读与整理 · 解读置信度 45%，不含研报原文；完整跟踪与实时行情请在 稻草财经 终端查看。

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