半导体设备及零部件需求展望
一句话看懂：看多国产替代；马奇法案推升涨价，国产订单2026下半年爆发
核心逻辑
马奇法案驱动外购件涨价12%-15%，国产化率不足20%；2025-2026年国产设备订单量级突变，倒逼晶圆厂加速验证核心零部件国产替代。
关键利好
- 射频电源、真空泵等核心件涨幅达12%-15%，倒逼国产替代加速
- 苏州珂玛、华林科纳已在陶瓷加热盘与MFC国产份额领先
- 2026下半年核心零部件订单将迎来爆发，国产设备订单量级突变
风险与需要留意的地方
- 先进制程真空泵/分子泵国产化率仅5%，短期难替代
- E-Chuck等高端陶瓷件进口单价约40万元，自研周期长
- Edwards等海外厂商占真空类市场60%-70%，议价权强
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