紫金矿业：业绩回顾-2026 年上半年符合预期；自由现金流强劲；估值有吸引力且利润增长兑现强劲，维持买入
一句话看懂：看多，2026上半年业绩符合预期，自由现金流强劲，估值具吸引力。
核心逻辑
2026年上半年业绩符合预期，自由现金流强劲支撑扩产；估值具吸引力叠加利润增长持续兑现，维持偏多。
关键利好
- 2026年上半年业绩符合预期，盈利兑现稳健
- 自由现金流强劲，支撑后续产能扩张与回报
- 估值具吸引力，配置性价比突出
风险与需要留意的地方
- 金属价格若大幅回落将直接拖累利润增长兑现
- 扩产项目进度或投产节奏不及预期
- 外汇与地缘风险可能扰动海外项目运营
机构评级与目标价
| 机构评级 | 偏多 |
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