日本半导体设备
一句话看懂：看多，上调WFE展望，强订单下产能与定价权成关键。
核心逻辑
全球晶圆厂设备支出预测上调，日本设备厂订单强劲，产能扩张与定价能力提升将驱动业绩增长。
关键利好
- 上调WFE前景预期，行业景气度向上
- 在手订单强劲，产能与定价权重要性提升
- 日本设备厂有望受益于全球晶圆厂扩产周期
风险与需要留意的地方
- 若WFE支出预测下修，景气预期将回落
- 若客户削减资本开支，订单增长或放缓
- 汇率波动或压制出口型设备厂盈利
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