中国巨石：业绩交流会核心要点-高景气有望维持更长时间
一句话看懂：看多，7628供需紧张涨价，AI布2027催化业绩
核心逻辑
7628库存仅3.9天、只能交付80%订单，2H26继续涨价；高端AI布2027年起贡献增量
关键利好
- 7628仅3.9天库存，2H26再涨价
- AI布2027起成新增长驱动
- 扩张保守至2028-30维持景气
风险与需要留意的地方
- 全球需求放缓
- 原材料涨价
- 行业产能过剩
机构评级与目标价
| 机构评级 | Overweight |
| 目标价 | Rmb88.50 |
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