杰普特-仕佳光子
一句话看懂：看多，光通信量价齐升，光芯片与液冷多赛道放量
核心逻辑
仕佳光子2026H1连接器收入7.62亿元同增155.42%；MPO/FAU随800G/1.6T升级量价齐升，CW激光器2027年目标产能5,000万只。
关键利好
- 仕佳光子连接器收入同增155.42%
- 杰普特获Senko与USConnect双认证
- 飞龙股份液冷泵订单超预期
风险与需要留意的地方
- 100G EML仍处送样阶段
- CW激光器业务估值尚未充分体现
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