TGV玻璃基板系列交流

DeepFocus AI 研报速读 · 来源：海外投行 · 2026-08-24

一句话看懂：中性偏多：GlassBridge 2027 小规模、2028 大规模量产；京东方进度与康宁同步

核心逻辑

GlassBridge 用离子交换在玻璃内部做光波导，替代 FAU 机械对位，已实现 24 通道并具备翻倍潜力，是 1.6T/3.2T 及以上高速传输的优解。预计 2027 年小规模供货、2028 年大规模量产，核心瓶颈在于客户认证周期（1-1.5 年）而非产能。京东方与康宁 2026 年 5 月签订三年合作备忘录，分工为康宁供玻璃原片、京东方负责 TGV/镀铜等后端加工；MicroLED 为长期光通信光源方向，京东方旗下华灿光电具先发优势。

关键利好

京东方玻璃基封装进度与康宁同步，已具备 9 层（9 to 9）能力，规划 2027 年开始供货
康宁 24 通道 GlassBridge 方案具翻倍潜力，1.6T/3.2T 高速场景替代 FAU 是确定性方向
京东方已启动彩虹、凯盛等国产玻璃原片长期三供培养，国产替代战略明确

风险与需要留意的地方

2026 年仍处后端验证与样品阶段，量产时点存在延后风险，且终端客户（英伟达、Meta、谷歌）认证结果未落地
离子交换工艺需严控玻璃碱金属离子含量，国产原片良率与稳定性仍存差距，量产爬坡或不及预期
上 1.6T/3.2T 高速场景首选 GlassBridge，但传输量不大的场景传统方案仍有成本优势，渗透速度受限

本文为 DeepFocus 对海外投行公开研报的 AI 解读与整理 · 解读置信度 55%，不含研报原文；完整跟踪与实时行情请在 DeepFocus 终端查看。

TGV玻璃基板系列交流

核心逻辑

关键利好

风险与需要留意的地方

更多研报解读